在繁华都市的边缘，有一座废弃已久的游乐园。游乐园里的设施早已破败不堪，生锈的过山车轨道像是巨兽的骨架般横亘在夜空下，旋转木马的木马们缺胳膊少腿，五颜六色的油漆剥落，露出腐朽的木头。这里杂草丛生，弥漫着一股死寂的气息，是孩子们绝不敢靠近的地方，然而，这里却隐藏着一个关于小丑的恐怖故事。
多年前，这座游乐园曾是欢乐的海洋，其中最受欢迎的表演便是小丑表演。有一个名叫杰克的小丑，他有着夸张的笑容、红得刺眼的大鼻子和五彩斑斓的服装。杰克对自己的表演有着极高的热情，他希望能给每一个观众带来快乐。然而，随着时间的推移，游乐园的经营越来越差，游客越来越少，小丑表演也不再受到关注。
杰克的生活逐渐陷入困境，他开始变得疯狂。他觉得是观众们不再懂得欣赏欢乐，是这个世界变得冷漠无情。在一次表演中，台下寥寥无几的观众对他的表演报以嘲笑和嘘声，这成了压垮他的最后一根稻草。表演结束后，杰克没有卸妆，他在游乐园里游荡，眼神中充满了愤怒和绝望。
那天晚上，游乐园里发生了一场离奇的大火。火势迅速蔓延，吞噬了许多设施。当人们赶来灭火时，发现杰克就站在火海之中，他的脸上依然带着那诡异的笑容，仿佛在享受这一场灾难。大火过后，游乐园彻底废弃，但杰克却没有离开，他的灵魂似乎与这片废墟融为一体，化身为一个恐怖的存在。
从那以后，每当午夜的钟声敲响，游乐园里就会传出隐隐约约的笑声。那笑声如同冰冷的触手，在黑暗中蔓延，让附近的居民毛骨悚然。有人声称在夜晚看到一个模糊的身影在游乐园里穿梭，那身影穿着小丑的服装，动作扭曲而怪异。
有一个名叫汤姆的年轻摄影师，听闻了这个废弃游乐园的传说后，他被激起了好奇心，想要来这里拍摄一组独特的照片。他在一个月圆之夜来到了游乐园，背着相机小心翼翼地走进那扇摇摇欲坠的大门。
一进入游乐园，汤姆就感觉到一股寒意扑面而来。他打开相机的闪光灯，开始寻找拍摄的角度。当他走到旋转木马附近时，他听到了一阵轻微的笑声。他以为是自己的错觉，继续拍照。然而，笑声越来越清晰，他紧张地环顾四周，却什么也没有看到。
突然，一只苍白的手从旋转木马的阴影中伸了出来，抓住了他的脚踝。汤姆惊恐地低头，看到一个脸上涂满白色粉末、眼睛大得吓人的小丑正仰头看着他，那小丑的笑容极其夸张，嘴角几乎咧到了耳根，嘴里发出阴森的笑声。汤姆拼命挣扎，想要摆脱小丑的束缚，但小丑的力气出奇的大。他把汤姆拖向黑暗深处，汤姆的相机掉落在地，闪光灯在黑暗中闪烁了几下，随后便陷入了无尽的黑暗。
第二天，人们在游乐园外发现了汤姆的相机，里面的存储卡已经被毁坏，而汤姆则消失得无影无踪。
汤姆失踪后，附近的居民更加恐惧。但有几个不信邪的年轻人，他们觉得这只是一个被夸大的传说，决定在万圣节之夜到游乐园探险，想要证明所谓的小丑只是个恶作剧。
他们带着手电筒和各种道具，兴奋又紧张地走进游乐园。一开始，他们还能互相开玩笑来缓解紧张的气氛，但随着深入游乐园，一种压抑的氛围笼罩了他们。周围的黑暗似乎有生命一般，悄悄地吞噬着他们的勇气。
当他们走到过山车的站台时，其中一个女孩突然尖叫起来。其他人用手电筒照过去，只见站台上站着一个小丑，他穿着破旧的彩色服装，头上的帽子歪戴着，手中拿着一个气球。气球上画着一张恐怖的脸，眼睛似乎在盯着他们。小丑慢慢地抬起头，他的脸上有一道道烧伤的痕迹，那原本应该是红色的大嘴唇此刻看起来像是一道血口子。他对着年轻人露出了狰狞的笑容，然后把气球放飞。气球缓缓飘向年轻人，他们惊恐地想要逃离，但却发现周围不知何时出现了许多迷雾，他们在迷雾中迷失了方向。
在迷雾中，年轻人慌乱地奔跑，却不断地听到小丑的笑声在耳边回荡。一个男孩被地上的绳索绊倒，当他抬起头时，看到小丑就站在他面前。小丑手中拿着一把生锈的手术刀，眼神中充满了疯狂。他猛地扑向男孩，手术刀在月光下闪着寒光，刺进了男孩的身体。男孩的惨叫声在游乐园里回荡，但很快就被小丑的笑声淹没。
其他年轻人四处逃窜，却一个接一个地遭遇了小丑的袭击。鲜血染红了游乐园的地面，恐怖的氛围达到了顶点。当黎明的第一缕曙光洒在游乐园时，这里又恢复了死寂，只留下一片血腥的景象和那些年轻人残缺不全的尸体。
这些恐怖事件引起了警方的注意，他们派出了大量的警力对游乐园进行调查。然而，每次进入游乐园，警察们都感觉有一种无形的力量在干扰他们。他们找不到任何有用的线索，仿佛小丑在跟他们玩一场捉迷藏的游戏。
有一位经验丰富的老警官，他不相信有超自然的存在，决心要揭开这个谜团。他在游乐园里连续蹲守了几个夜晚，终于在一个雨夜，他看到了那个小丑。小丑站在摩天轮的顶端，雨水顺着他的脸庞流下，他的眼神中透露出一种挑衅。老警官举起枪，对着小丑大喊让他下来。小丑却只是发出一阵狂笑，然后消失在摩天轮的阴影中。
老警官追上去，当他来到摩天轮下时，突然感觉头顶有动静。他抬头一看，小丑正倒挂在摩天轮的座舱上，脸上的表情变得更加狰狞。小丑向老警官扑来，老警官开枪射击，但子弹似乎对小丑没有任何作用。小丑很快就制服了老警官，他用那冰冷的手术刀在老警官的脸上划了一道又一道，老警官在痛苦中失去了意识。
随着越来越多的人失踪或死亡，这个废弃游乐园成了人们心中的禁地。但有一位名叫艾米丽的驱魔人听说了这里的事情，她决定前来解决这个恐怖的小丑。艾米丽带着各种驱魔道具，包括圣水、十字架和古老的咒语书。
她在午夜时分走进游乐园，口中念念有词，手中拿着圣水。当她走到游乐园的中心广场时，小丑出现了。小丑看到艾米丽，眼中闪过一丝惊讶，但很快就被愤怒取代。他冲向艾米丽，挥舞着手术刀。艾米丽冷静地躲避着小丑的攻击，然后将圣水洒向小丑。圣水触碰到小丑的身体时，发出滋滋的声音，小丑痛苦地尖叫起来。
艾米丽趁机打开咒语书，念起了古老的驱魔咒语。小丑在咒语的力量下挣扎着，他的身体开始扭曲变形，周围的空气似乎都被他的痛苦所扭曲。但小丑并没有轻易被打败，他集中所有的力量向艾米丽冲去，试图打断她的驱魔仪式。
艾米丽深知这是一场生死之战，她集中精神，加快了念咒的速度。在关键时刻，她拿出了一个神圣的护身符，护身符发出耀眼的光芒。光芒笼罩了小丑，小丑在光芒中发出凄厉的惨叫。他的身体逐渐变得透明，最后在光芒中消失得无影无踪。
随着小丑的消失，游乐园里的恐怖气息也渐渐散去。艾米丽疲惫地走出游乐园，她知道，这场与恐怖小丑的战斗终于结束了。但这个废弃游乐园的恐怖传说，却永远地留在了人们的记忆中，成为了一个警示后人的故事，提醒着人们不要轻易涉足那些被黑暗笼罩的地方。